В прошлом рабочий сталелитейного завода Чэнь страстно любит музыку и играет на аккордеоне в местном ансамбле. Неожиданно, после долгих лет отсутствия, появляется жена Чэня и требует развода и единоличной опеки над их дочерью.

Конец 1940-х, разгар Гражданской войны в Китае. Рассказ о судьбах нескольких человек, которые пытаются сбежать от коммунистического режима на Тайвань.

1930-е, марионеточное государство Маньчжоу-го. Четыре коммунистических агента, прошедших подготовку в Советском Союзе, готовят спецоперацию. Они высаживаются в заснеженном лесу и разделяются по двое: первая группа обнаруживает, что их предали, и, убив шпионов, пускается в бега; вторая же попадает в сети правительственных агентов, даже об этом не догадываясь. Теперь спецслужбы, используя захваченных агентов, будут всеми силами пытаться выйти на первую группу.

Люди уже поднялись на борт парома «Тайпин». Как и остальные пассажиры лайнера они оказываются на краю смерти. Всё смешалось в бурном потоке волн: радость и печаль, любовь и ненависть, жизнь и смерть.